Rất nhiều bạn bè của Jun Ogawa không tán thành việc ông chơi chứng khoán, nhưng ông không hề tỏ ra lo lắng.


Người về hưu ở Nhật rất thận trọng với quản lý tài sản


Ogawa, 68 tuổi, đã về hưu, quyết định đầu tư vào chứng khoán để có chi phí cho các sở thích của mình như trượt truyết, đi xe đạp hay du lịch nước ngoài. Ông kiếm được khoảng 1,5 triệu - 2 triệu yên (13.000 - 17.000 USD) mỗi năm kể từ khi nghỉ hưu ở một nhà máy điện tử cách đây năm năm.

Tuy nhiên, ông Ogawa không phải là điển hình của 7 triệu người thế hệ ông. Rất nhiều người trong số họ hiểu rằng, họ phải kiếm lời từ việc đầu tư để cùng với khoản lương hưu, đảm bảo trang trải cuộc sống đầy đủ hơn, nhưng khác với các nhà đầu tư trẻ tuổi, phần lớn người về hưu ở Nhật chọn lựa con đường gửi tiết kiệm ngân hàng lãi suất thấp hoặc mua trái phiếu chính phủ...

’’Họ biết rõ cần đầu tư để bù đắp khoản thiếu hụt khi nghỉ hưu’’, Hideo Kumano, nhà kinh tế học tại Học viện Nghiên cứu đời sống Dai-ichi nói. "Họ cũng không thể chịu được việc mất tiền dù một xu từ khoản lương hưu được hưởng’’.

Sinh ra vào giai đoạn 1947 - 1949, những người về hưu ở Nhật Bản hiện chiếm gần 6% dân số 127 triệu người của nước này.

Họ chứng kiến giai đoạn phát triển kinh tế bong bóng giữa thập niên 90, và sự nghiệp của họ xuống dốc khi hệ thống tài chính Nhật Bản sụp đổ dưới gánh nặng nợ khó đòi năm 1998.

Họ cũng là thế hệ cuối cùng được hưởng lợi từ quy định lương hưu rộng rãi của các công ty và chính phủ (bắt đầu ở tuổi 65). Rất nhiều người trong số họ, chi phí sinh hoạt hàng ngày lấy từ khoản lương hưu hàng tháng chừng 1.000 USD/người/tháng, từ khoản tiền tiết kiệm và từ trợ cấp lương hưu của người chủ lao động.

Đánh đổi

Rất nhiều nhà đầu tư trẻ quyết tâm tận dụng lợi thế khi thị trường tài chính lên xuống thất thường, nhưng ông Hiroo Ban, 59 tuổi đã không làm vậy. Ông Ban nghỉ hưu cách đây một năm rưỡi, cho biết, ông đã ’’thúc thủ’’ cả tuần vào lúc chỉ số Nikkei giảm 9%. "Rất mạo hiểm, và dĩ nhiên không hề tốt cho sức khỏe của bạn’’, ông Ban nhất quyết chờ thị trường ổn định mới quyết định bán cổ phiếu hay không và đầu tư vào các hạng mục khác.

"Thế hệ này điển hình rất ’’bảo thủ’’ với việc quản lý tài sản vì họ chứng kiến những ngân hàng lớn nhất Nhật Bản sụp đổ thế nào, nền kinh tế bong bóng đã khiến sự nghiệp của họ xuống dốc ra sao", Naoki Sugihara, một phát ngôn viên của Sumitomo Trust & Banking nói.

"Họ không hăm hở với đầu tư mạo hiểm để đổi lấy lợi nhuận cao hơn thay vì một khoản sinh lời thấp nhưng chắc chắn", Yasukatsu Kakuyama, trợ lý tổng giám đốc chi nhánh hỗ trợ thị trường thuộc hãng Quản lý tài sản Mitsubishi UFJ nhấn mạnh.

Theo các nhà phân tích, rất nhiều người về hưu ở Nhật Bản biết về các sản phẩm tài chính nhưng không hiểu rõ việc đầu tư. ’’Mọi người cảm thấy an toàn khi để cho bên thứ ba quản lý tài sản của họ’’, Kumano phân tích.

Kaz Okamoto ở nhóm tư vấn I-O Wealth cho hay, những người bạn mới nghỉ hưu thường đề nghị ông tư vấn nên đầu tư thế nào với khoản lương hưu của họ. "Tôi nói họ nên tính hạng mục nào đó cách đây chừng 10 năm’’.

Nghỉ ngơi cùng tài sản

Dữ liệu thống kê từ Trung tâm dịch vụ thông tin tài chính Nhật Bản cho thấy, 57% tài sản của các cá nhân tuổi từ 60-70 được ký thác vào ngân hàng hoặc gửi tiết kiệm, so với mức 51% số người ở độ tuổi 40-50.

"Đây là một thế hệ có tài sản lớn và không bị sức ép từ những kế hoạch tài chính’’, Hiroshi Miyai, một giám đốc điều hành tại Nikko Financial Intelligence đánh giá.

Nguồn tài chính phong phú của họ góp phần tăng giá trị các quỹ tín thác đầu tư lên tới 79 nghìn tỉ yên (680 tỉ USD) vào cuối tháng 7, tăng hơn 40% kể từ năm 2005. Tuy nhiên, một số nhà phân tích tỏ ý hoài nghi rằng, thế hệ nghỉ hưu sẽ tạo ra sự tăng trưởng vượt bậc trong đầu tư tín thác.

Theo Miyai, thế hệ đầu tư chỉ có 5% số người sở hữu tài sản trị giá hơn 100 triệu yên (850.000 USD), so với tỉ lệ 45% số người sở hữu nguồn tài sản trị giá 10-25 triệu yên (85.000 - 215.000 USD).

Kỳ Thư (Theo Reuters)
VNN